Что такое фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт или фьючерс (от англ. futures) – это ценная бумага, обязующая стороны заключающие сделку произвести куплю-продажу некоего товара в будущем по заранее установленной цене.

В отличие от опционов, которые дают право на покупку-продажу товара в будущем по установленной заранее цене, фьючерсный контракт именно обязует произвести оговоренную сделку. Фьючерс более строгий контракт, он накладывает обязательства на обоих участников сделки. Фьючерсы используются главным образом на товарно-сырьевых рынках. При этом реальный обмен товарами при продаже фьючерса не происходит.

Фьючерсные контракты предназначены для:

• определения цены на инструмент;
• страховки от финансовых рисков, или как ее еще называют хеджирование;
• спекуляция для получения прибыли

Фьючерсные контракты обладают следующими параметрами:

• дата исполнения — это установленная дата, когда должна быть осуществлена сделка купли-продажи товара;
• инструмент — предмет фьючерсного контракта (сырье, товар, ценные бумаги).

Существует еще несколько дополнительных параметров:

• биржа, на которой продается данный фьючерс,
• единица котировки контракта,
• размер и единица измерения,
• маржа (сумма, вносящаяся при подписании контракта и хранящаяся для покрытия убытка, если он возникнет).

Фьючерсы – это одновременно ликвидные, но при этом нестабильные и высоко рисковые финансовые инструменты, поэтому для работы с фьючерсами необходимы определенные знания и опыт биржевых торгов.

Как уже отмечалось выше, фьючерс не предполагает передачи самого товара. Когда вы приобретаете фьючерс, вы обязуетесь купить то, что чего фактически еще нет. Также, при покупке фьючерса на товарном рынке, из этого не следует,  что по истечении установленного срока вы получите  товар. Запомните, реальных поставок в данном случае НЕТ!

Вы спросите, что в таком случае произойдет при наступлении срока исполнения фьючерсного контракта? Все очень просто – возможно 3 варианта:

1. На счет покупателя поступят деньги, в то время как со счета продавца будет снята некая сумма. В данном случае отражается ситуация, когда цена на инструмент фьючерса выросла. То есть покупатель купил бы у продавца товар по более дешевой цене, которая была назначена на момент заключении контракта, а продал бы его дороже получив некую сумму прибыли. Биржа совершила эту сделку за него.

2. Счета участников контракта остались без изменений, следовательно, цена на инструмент осталась на том же уровне.

3. На счет продавца поступят деньги, в то время как со счета покупателя будет снята некая сумма. Это значит, что цена предмета следки упала, что привело к тому, что продавец остался в выигрыше.

В целом можно сказать, что фьючерсный контракт – это особый вид финансовых инструментов, обращающийся в рамках товарно-сырьевых биржах, целью которого является определение цены на некий инструмент (товар, сырье, валюту и т.п.).